كمية التداول ، استراتيجيات تعريف

التداول الكمي. ما هو التداول الكمي. التداول الكمي يتكون من استراتيجيات التداول على أساس التحليل الكمي التي تعتمد على الحسابات الحسابية وعدد الطحن لتحديد الفرص التجارية كما يستخدم التداول الكمي عموما من قبل المؤسسات المالية وصناديق التحوط المعاملات عادة ما تكون كبيرة في الحجم و قد تنطوي على شراء وبيع مئات الآلاف من الأسهم والأوراق المالية الأخرى ومع ذلك، أصبح التداول الكمي أكثر شيوعا من قبل المستثمرين الأفراد. بريكينغ دون التداول الكمي. السعر والحجم هما من المدخلات البيانات أكثر شيوعا المستخدمة في التحليل الكمي كما المدخلات الرئيسية للنماذج الرياضية. وتشمل تقنيات التداول التجارية تداول الترددات الحسابية عالية التردد والمراجحة الإحصائية هذه التقنيات هي سريعة إطلاق النار وعادة ما يكون آفاق الاستثمار على المدى القصير العديد من التجار الكمي أكثر دراية بالأدوات الكمية، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشرات التذبذب. اوند من التجار الكميين الاستفادة من التكنولوجيا الحديثة والرياضيات وتوافر قواعد بيانات شاملة لاتخاذ قرارات تجارية عقلانية. التجار الكميون يأخذون أسلوب التداول ويخلقون نموذجا له باستخدام الرياضيات، ثم يطورون برنامج كمبيوتر يطبق نموذج لبيانات السوق التاريخية نموذج ثم باكتستد والأمثل إذا تحققت نتائج مواتية، ثم يتم تنفيذ النظام في الأسواق في الوقت الحقيقي مع رأس المال الحقيقي. طريقة أفضل طريقة نماذج التداول الكمي يمكن وصفها بشكل أفضل باستخدام قياسا النظر في تقرير الطقس في التي يتنبأ بها الأرصاد الجوية 90 فرصة المطر بينما الشمس مشرقة ويستمد الأرصاد الجوية هذا الاستنتاج النقيض من خلال جمع وتحليل البيانات المناخية من أجهزة الاستشعار في جميع أنحاء المنطقة التحليل الكمي المحوسب يكشف أنماط محددة في البيانات عندما تتم مقارنة هذه الأنماط إلى نفس الأنماط كشفت في المناخ التاريخي البيانات باكتستينغ، و 90 من أصل 100 مرة النتيجة هو المطر، ثم الأرصاد الجوية يمكن أن يرسم الاستنتاج مع الثقة، وبالتالي فإن 90 توقعات التجار الكمية تطبيق هذه العملية نفسها إلى السوق المالي لاتخاذ قرارات التداول. مزايا ومساوئ التداول الكمي. الهدف من التداول هو حساب الاحتمال الأمثل لتنفيذ تجارة مربحة يمكن للمتداول النموذجي مراقبة وتحليل وتحليل قرارات التداول على عدد محدود من الأوراق المالية قبل أن تتخطى كمية البيانات الواردة عملية اتخاذ القرار استخدام تقنيات التداول الكمي يضيء هذا الحد باستخدام أجهزة الكمبيوتر لأتمتة قرارات الرصد والتحليل والتداول. العاطفة القادمة هي واحدة من أكثر المشاكل انتشارا مع التداول سواء كان ذلك الخوف أو الجشع، عند التداول، والعاطفة يخدم فقط لخنق التفكير العقلاني، الأمر الذي يؤدي عادة إلى خسائر أجهزة الكمبيوتر والرياضيات لا تملك العواطف، لذلك التداول الكمي يلغي هذا الموالية bem. Cuantitive التداول لديها مشاكلها الأسواق المالية هي بعض من الكيانات الأكثر ديناميكية موجودة لذلك، يجب أن تكون نماذج التداول الكمي دينامية لتكون ناجحة باستمرار العديد من التجار الكميون تطوير نماذج هي مربحة مؤقتا لحالة السوق التي تم تطويرها ، لكنها تفشل في نهاية المطاف عندما تتغير ظروف السوق. استراتيجيات التداول الكمي. الصفقات على أساس الأحداث الشركات المتوقعة، مثل الاندماج المتوقع أو الاستيلاء على النشاط أو الإفلاس تقديم دعا أيضا المخاطر التحكيم. القيمة التداول التداول مقابل التداول الاتجاهي. معظم التحوط الكمي التحوط صندوق تندرج نهج الاستثمار في واحدة من فئتين تلك التي تستخدم استراتيجيات القيمة النسبية، وأولئك الذين ستتميز استراتيجياتهم على أنها اتجاهي كلا الاستراتيجيتين تستخدم بشكل كبير نماذج الكمبيوتر والبرمجيات الإحصائية. استراتيجيات القيمة النسبية محاولة للاستفادة من علاقات التسعير يمكن التنبؤ بها في كثير من الأحيان يعني عودة العلاقات بين عدة أصول على سبيل المثال، العلاقة بين عائدات سندات الخزينة الأمريكية قصيرة الأجل مقابل عائدات سندات الخزينة الأمريكية طويلة الأجل، أو العلاقة في التقلب الضمني في عقدين مختلفين من الخيارات، فإن استراتيجيات الاتجاه، في الوقت نفسه، تعتمد عادة على اتجاهات المتابعة أو غيرها مسارات على أساس النمط توحي الزخم صعودا أو هبوطا لأمن أو مجموعة من الأوراق المالية على سبيل المثال، الرهان أن طويلة الأجل عائدات سندات الخزانة الأمريكية سوف تزيد أو أن تقلب ضمني سوف تنخفض. القيمة الاستراتيجيه أمثلة قيمة استراتيجيات القيمة النسبية تشمل وضع الرهانات النسبية أي شراء أصل واحد وبيع آخر على أصول ترتبط أسعارها ارتباطا وثيقا. الأوراق المالية الحكومية لدولتين مختلفتين. الأوراق المالية الحكومية بطولين مختلفين حتى تاريخ الاستحقاق. الشركات مقابل سندات السندات العقارية. الفروق في التقلبات الضمنية بين مشتقات اثنين. أسعار الفائدة مقابل السندات أسعار السندات المصدرة للشركات. ينتشر العائد السندات المؤسسية مقابل الائتمان الاعتراض t سواب كدز ينتشر. قائمة استراتيجيات القيمة النسبية المحتملة هي طويلة جدا أعلاه هي مجرد أمثلة قليلة هناك ثلاث استراتيجيات القيمة النسبية الهامة جدا وتستخدم عادة لتكون على علم، ومع ذلك. التجارة الاحتكاكية التداول اتجاه الاتجاه عائد من القيم من سلال مماثلة من الأصول على أساس العلاقات التجارية التاريخية واحد من الأشكال الشائعة من المراجحة الإحصائية، أو ستات أرب، التداول، ويعرف باسم سوق الأسهم التداول المحايد في هذه الاستراتيجية، يتم اختيار سلالتين من الأسهم سلة طويلة واحدة وسلة واحدة قصيرة، مع الهدف أن الأوزان النسبية للسلاتين تترك الصندوق مع التعرض الصفر الصافي لمختلف عوامل الخطر الصناعة والجغرافيا والقطاع، الخ ستات أرب أيضا يمكن أن تنطوي على تداول مؤشر مقابل إتف مطابقة مماثلة، أو مؤشر مقابل شركة واحدة s الأسهم. كونفيرتيبل التحكيم التحكيم من سندات سندات قابلة للتحويل من قبل الشركة و في نفس الوقت بيع نفس الشركة s الأسهم المشتركة، مع فكرة يجري ذلك أن ست أوك من تراجع شركة معينة، فإن الربح من موقف قصير أكثر من تعويض أي خسارة على موقف السندات القابلة للتحويل، نظرا لقيمة السندات القابلة للتحويل كأداة الدخل الثابت وبالمثل، في أي تحرك صعودي للأسهم العادية، و يمكن أن يستفيد الصندوق من تحويل سنداته القابلة للتحويل إلى أسهم وبيع تلك الأسهم بالقيمة السوقية بمبالغ تتجاوز أي خسائر في مركزها القصير. الدخل الثابت دخل المراجحة في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت في أسواق السندات المتقدمة لاستغلال الشذوذ النسبي في أسعار الفائدة الثابتة يمكن للمواقع المراجحة الدخل استخدام السندات الحكومية، ومبادلات أسعار الفائدة، وعقود أسعار الفائدة الآجلة مثال واحد شعبية من هذا النمط من التداول في المراجحة الدخل الثابت هو التجارة الأساسية، والتي يبيع واحد يشتري العقود الآجلة للخزينة، ويشتري تبيع كمية المقابلة من إمكانات السندات القابلة للتسليم هنا، واحد هو أخذ وجهة نظر على الفرق بين السعر الفوري للسند وعقود أسعار العقود الآجلة المعدلة في المستقبل عامل تحويل السعر وتداول أزواج من الأصول وفقا لذلك. استراتيجيات الاتجاهات. استراتيجيات التداول الاتجاهية، وفي الوقت نفسه، بناء عادة على الاتجاه التالية أو غيرها من نمط القائم على مسارات موحية الزخم التصاعدي أو الهبوطي لسعر الأمن الاتجاه التجاري غالبا ما تتضمن بعض جوانب التحليل الفني أو الرسم البياني ينطوي ذلك على التنبؤ اتجاه الأسعار من خلال دراسة البيانات السابقة لأسعار وحجم السوق يمكن أن يكون الاتجاه الذي يجري تداوله هو الأصل نفسه زخم في أسعار الأسهم، على سبيل المثال، أو اليورو سعر صرف الدولار الأمريكي أو عامل التي تؤثر بشكل مباشر على سعر الأصول نفسه، على سبيل المثال، التقلب الضمني للخيارات أو أسعار الفائدة للسندات الحكومية. ويمكن أن يشمل التداول التقني أيضا استخدام المتوسطات المتحركة، والعصابات حول الانحراف المعياري التاريخي للأسعار، ومستويات الدعم والمقاومة، ومعدلات التغيير وفي العادة، لن تشكل المؤشرات الفنية الأساس الوحيد ل هيدج الكمية إستراتيجية االستثمار في الصندوق تستخدم صناديق التحوط الكمي العديد من العوامل اإلضافية أكثر من السعر التاريخي وحجم المعلومات وبعبارة أخرى، فإن صناديق التحوط الكمية التي تستخدم استراتيجيات التداول االتجاهي لديها عموما استراتيجيات كمية شاملة أكثر تعقيدا من التحليل الفني العام. تشير إلى أن التجار اليوم قد لا تكون قادرة على الاستفادة من التحليل الفني على العكس من ذلك، يمكن أن العديد من استراتيجيات التداول القائم على الزخم تكون مربحة وهكذا لأغراض هذا النموذج التدريبي، فإن إشارات إلى استراتيجيات التداول صندوق كوانت التحوط لن تشمل التحليل الفني القائم استراتيجيات فقط. الاستراتيجيات الكمية الأخرى. مناهج التداول الكمي الأخرى التي لا يسهل تصنيفها إما استراتيجيات القيمة النسبية أو استراتيجيات اتجاهي وتشمل. تجارة عالية التردد حيث يحاول التجار للاستفادة من التناقضات التسعير بين منصات متعددة مع العديد من الصفقات على مدار اليوم. إدارة تقلب استراتيجيات لنا والعقود الآجلة والعقود الآجلة للتركيز على توليد منخفضة، ولكن مستقرة، ليبور بالإضافة إلى العوائد المطلقة، وزيادة أو خفض عدد العقود ديناميكيا كما التقلبات الأساسية للسندات والسندات وغيرها من الأسواق تحولت استراتيجيات التقلب المدارة اكتسبت شعبية في الآونة الأخيرة سنوات بسبب عدم الاستقرار في الآونة الأخيرة من كل من الأسهم والأسهم السندات. ما هو صندوق التحوط الكمي أعلى صناديق التحوط الكمية. استراتيجيات كوانت - هل بالنسبة لك. وقد تطورت استراتيجيات الاستثمار الكمي إلى أدوات معقدة جدا مع ظهور أجهزة الكمبيوتر الحديثة، ولكن جذور استراتيجيات العودة أكثر من 70 عاما وعادة ما يتم تشغيلها من قبل فرق المتعلمين تعليما عاليا واستخدام نماذج الملكية لزيادة قدرتها على التغلب على السوق وهناك حتى البرامج الجاهزة التي هي التوصيل والتشغيل لأولئك الذين يسعون البساطة نماذج كوانت دائما العمل بشكل جيد عند اختبارها مرة أخرى، ولكن التطبيقات الفعلية ونسبة النجاح قابلة للنقاش في حين أنها تبدو تعمل بشكل جيد في أسواق الثور عندما السوق ويخضع استراتيجيات الكمية لنفس المخاطر مثل أي استراتيجية أخرى. التاريخ واحد من الآباء المؤسسين لدراسة نظرية الكمية المطبقة على التمويل روبرت ميرتون يمكنك أن تتخيل فقط مدى صعوبة وتستغرق وقتا طويلا العملية قبل استخدام الحواسيب تطورت النظريات الأخرى في التمويل أيضا من بعض الدراسات الكمية الأولى، بما في ذلك أساس تنويع المحفظة على أساس نظرية المحفظة الحديثة استخدام كل من التمويل الكمي وحساب التفاضل والتكامل أدى إلى العديد من الأدوات الشائعة الأخرى بما في ذلك واحدة من الأكثر شهرة، صيغة التسعير خيار بلاك سكولز، والتي لا تساعد فقط المستثمرين على خيارات الأسعار وتطوير الاستراتيجيات، ولكن يساعد على إبقاء الأسواق في الاختيار مع السيولة. عندما تطبق مباشرة لإدارة المحافظ الهدف هو مثل أي استراتيجية استثمار أخرى لإضافة قيمة، ألفا أو الزائدة يعود كوانتس، كما يطلق على المطورين، يؤلف نماذج رياضية معقدة للكشف عن الفرص الاستثمارية هناك العديد من وزارة الدفاع إلس هناك كما كوانتس الذين تطويرها، وكلها تدعي أن تكون أفضل واحدة من استراتيجية الاستثمار الكمي النقاط الأكثر مبيعا هو أن النموذج، وفي نهاية المطاف الكمبيوتر، ويجعل قرار شراء شراء الفعلي، وليس الإنسان وهذا يميل إلى إزالة أي استجابة عاطفية قد تواجه الشخص عند شراء أو بيع الاستثمارات. تقبل الآن استراتيجيات كوانت في مجتمع الاستثمار والتي تديرها صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التحوط والمستثمرين من المؤسسات وعادة ما تذهب عن طريق اسم ألفا مولدات أو ألفا جينز. تماما كما هو الحال في معالج أوز، شخص ما وراء الستار يقود العملية كما هو الحال مع أي نموذج، انها فقط جيدة مثل الإنسان الذي يطور البرنامج في حين لا يوجد شرط محدد لتصبح كوانت، معظم الشركات التي تعمل على نماذج كوان الجمع ومهارات المحللين الاستثماريين والإحصائيين والمبرمجين الذين يرمزون العملية إلى الحواسيب نظرا للطبيعة المعقدة للنماذج الرياضية والإحصائية، فإنه من الشائع أن نرى كريدن مثل درجات الدراسات العليا والدكتوراه في المالية والاقتصاد والرياضيات والهندسة. من الناحية التاريخية، عمل هؤلاء أعضاء الفريق في المكاتب الخلفية ولكن كما أصبحت نماذج كوانتي أكثر شيوعا، المكتب الخلفي يتحرك إلى المكتب الأمامي. منافع من استراتيجيات كوانت في حين أن عموما ونسبة النجاح قابلة للنقاش، والسبب بعض استراتيجيات الكمية العمل هو أنها تقوم على الانضباط إذا كان النموذج هو الصحيح، والانضباط يحافظ على استراتيجية العمل مع أجهزة الكمبيوتر البرق السرعة لاستغلال أوجه القصور في الأسواق على أساس البيانات الكمية النماذج نفسها يمكن أن يكون على أساس القليل من نسب قليلة مثل الديون بي إلى الأسهم ونمو الأرباح، أو استخدام الآلاف من المدخلات تعمل معا في نفس الوقت. يمكن استراتيجيات ناجحة التقاط على الاتجاهات في مراحلها المبكرة حيث تعمل أجهزة الكمبيوتر باستمرار سيناريوهات لتحديد أوجه عدم الكفاءة قبل البعض الآخر النماذج قادرة على تحليل مجموعة كبيرة جدا من الاستثمارات في وقت واحد، حيث المحلل التقليدي قد يكون لوكين ز في عدد قليل فقط في كل مرة عملية الفرز يمكن أن تقيم الكون حسب مستويات الصف مثل 1-5 أو أف اعتمادا على نموذج هذا يجعل عملية التداول الفعلية واضحة جدا من خلال الاستثمار في الاستثمارات عالية التصنيف وبيع منخفضة تصنيفها نماذج كوانت أيضا فتح الاختلافات استراتيجيات مثل طويلة وقصيرة وطويلة قصيرة الأموال الكمية الناجحة إبقاء العين حريصة على السيطرة على المخاطر نظرا لطبيعة نماذجها تبدأ معظم الاستراتيجيات مع الكون أو المعيار واستخدام القطاع ووزن الصناعة في نماذجها وهذا يسمح للأموال للسيطرة على التنويع إلى حد ما دون المساس بالنموذج نفسه الأموال الكوان عادة تشغيل على أساس التكلفة المنخفضة لأنها لا تحتاج إلى العديد من المحللين التقليديين ومديري المحافظ لتشغيلها. عيوب استراتيجيات كوانت هناك أسباب لماذا لذلك العديد من المستثمرين لا تتقبل تماما مفهوم السماح للصندوق الأسود تشغيل استثماراتهم لجميع الأموال الكمية الناجحة هناك، تماما كما يبدو كثيرون أن تكون غير ناجحة لسوء الحظ لسمعة كوانتس، عندما تفشل، فإنها تفشل وقتا طويلا. المدى الطويل إدارة رأس المال كان واحدا من صناديق التحوط الكمي الأكثر شهرة، كما تم تشغيلها من قبل بعض من القادة الأكاديميين الأكثر احتراما وجائزتين نوبل التذكارية و "روبرت سي ميرتون" خلال التسعينات، حقق فريقهم عوائد أعلى من المتوسط، وجذب رؤوس الأموال من جميع أنواع المستثمرين. وكانوا مشهورين ليس فقط باستغلال أوجه القصور، ولكن باستخدام سهولة الوصول إلى رأس المال لخلق رهانات هائلة على الرافعة المالية اتجاهات السوق. الطبيعة المنضبطة لاستراتيجيتها في الواقع خلق الضعف الذي أدى إلى انهيارها تم تصفية طويلة الأجل إدارة رأس المال وحل في أوائل عام 2000 نماذجها لا تشمل احتمال أن الحكومة الروسية قد تتخلف عن بعض ديونها الخاصة هذا حدث واحد أثار الأحداث وسلسلة من ردود الفعل التي تضخمت من قبل الرافعة المالية التي تسببت الفوضى لتسم تشارك بشكل كبير جدا مع عملية الاستثمار الأخرى ق أن انهياره أثر على الأسواق العالمية، مما أثار أحداث مثيرة على المدى الطويل، تدخل مجلس الاحتياطي الاتحادي للمساعدة، وغيرها من البنوك وصناديق الاستثمار دعم لتسم لمنع أي مزيد من الضرر هذا هو واحد من الأسباب يمكن أن تفشل الأموال الكمية، كما فهي تقوم على الأحداث التاريخية التي قد لا تشمل الأحداث المستقبلية. في حين أن فريق كمي قوي سوف تضيف باستمرار جوانب جديدة لنماذج للتنبؤ الأحداث المستقبلية، فإنه من المستحيل التنبؤ المستقبل في كل مرة يمكن أن تصبح الأموال كوانت أيضا طغت عندما الاقتصاد والأسواق تشهد تقلبات أكبر من المتوسط ​​إشارات البيع والشراء يمكن أن تأتي بسرعة بحيث ارتفاع معدل دوران يمكن أن تخلق عمولات عالية والأحداث الخاضعة للضريبة يمكن أن تشكل الأموال كوانت أيضا خطرا عندما يتم تسويقها بأنها واقية من الدب أو تستند على قصيرة استراتيجيات التنبؤ الانكماش باستخدام المشتقات والجمع بين الرافعة المالية يمكن أن تكون خطيرة يمكن أن يؤدي بدوره خاطئة إلى الانفجارات، والتي غالبا ما تجعل الأخبار. الخط السفلي الكمية وقد تطورت استراتيجيات الاستثمار من صناديق سوداء المكتب الخلفي لتعميم أدوات الاستثمار وهي مصممة للاستفادة من أفضل العقول في مجال الأعمال وأسرع أجهزة الكمبيوتر على حد سواء استغلال أوجه القصور واستخدام النفوذ لجعل الرهانات السوق أنها يمكن أن تكون ناجحة جدا إذا كانت النماذج شملت جميع والمدخلات الصحيحة وذكية بما فيه الكفاية للتنبؤ الأحداث غير طبيعية في السوق على الجانب الآخر، في حين يتم إعادة اختبار الأموال الكمي بدقة حتى يعملون، ضعفهم هو أنهم يعتمدون على البيانات التاريخية لنجاحهم في حين أن الاستثمار على غرار الكميات لها مكانها في السوق، من المهم أن تكون على بينة من أوجه القصور والمخاطر أن تكون متسقة مع استراتيجيات التنويع أنه من الجيد فكرة التعامل مع الاستراتيجيات الكمية كأسلوب الاستثمار ودمجها مع الاستراتيجيات التقليدية لتحقيق التنويع السليم. أقصى قدر من الأموال الولايات المتحدة يمكن الاقتراض تم إنشاء سقف الديون بموجب قانون السندات الحرية الثانية. سعر الفائدة الذي إيداع i یقوم البنك بتقدیم الأموال في الاحتیاطي الفیدرالي إلی مؤسسة وديعة أخرى. 1 تدبیر إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر أمني أو سوق محدد یمکن تقسیم التقلب. إن القانون الذي اعتمدھ الکونغرس الأمیرکي في عام 1933 ھو القانون المصرفي الذي یمنع البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. نونفارم الرواتب يشير إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. الختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، وعملة الهند يتم الروبية من 1.