خيارات استراتيجيات تستند إلى ضمني تقلب

ما هو التقلب. أو لماذا أسعار الخيار الخاص بك يمكن أن تكون أقل استقرارا من بطة واحدة أرجل. بعض التجار يعتقدون خطأ أن تقلب يستند إلى اتجاه اتجاهي في سعر السهم ليس ذلك بالتعريف، والتقلب هو ببساطة المبلغ يتذبذب سعر السهم دون اعتبار للاتجاه. كما تاجر الفردية، كنت حقا بحاجة فقط للقلق نفسك مع شكلين من التقلب التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية ما لم يحصل على مزاجك تقلبا بشكل خاص عندما التجارة يتعارض معك، وفي هذه الحالة يجب أن تقلق على الأرجح ذلك، ويعرف التقلب التاريخي في الكتب المدرسية على أنه الانحراف المعياري السنوي لحركات أسعار الأسهم السابقة ولكن بدلا من تحمل لكم سخيفة، دعنا نقول فقط كم سعر السهم يتذبذب على أساس يومي خلال سنة واحدة حتى إذا كان 100 سهم ينتهي في 100 سنة بالضبط من الآن، فإنه لا يزال يمكن أن يكون قدرا كبيرا من التقلب التاريخي بعد كل شيء، فإنه من المؤكد أنه يمكن أن يكون المخزون تداول ما يصل إلى 175 أو منخفضة تصل إلى 25 في وقت ما، وإذا كان هناك نطاقات أسعار يومية واسعة على مدار العام، فإنه سيكون في الواقع يعتبر مخزون تاريخيا متقلبة. جوين ترادينغ والحصول على 1،000 في لجنة التجارة الحرة. تجارة عمولة مجانا عند تمويل حساب جديد مع 5000 أو أكثر استخدام الرمز الترويجي FREE1000 الاستفادة من انخفاض التكاليف وخدمة عالية التصنيف ومنصة الحائز على جائزة تبدأ اليوم. التهيئة 1 التقلب التاريخي من اثنين من الأسهم المختلفة. هذا الرسم البياني يبين التسعير التاريخي اثنين من الأسهم المختلفة على 12 شهرا كلاهما يبدأ في 100 وينتهي في 100 ومع ذلك، فإن الخط الأزرق يظهر قدرا كبيرا من التقلبات التاريخية في حين أن الخط الأسود لا. لا يعتمد التقلب الاساسي على بيانات التسعير التاريخية على الأسهم بدلا من ذلك، ما هو السوق مما يعني أن تقلب الأسهم سيكون في المستقبل، على أساس التغيرات السعرية في خيار مثل التقلبات التاريخية، ويعبر عن هذا الرقم على أساس سنوي ولكن التقلب الضمني هو نموذجي لي من المزيد من الاهتمام لتجار الخيار التجزئة من التقلبات التاريخية لأنه s تطلعي. حيث لا تقلب ضمنية تأتي من تلميح ليس stork. Based على الحقيقة والشائعات في السوق، فإن أسعار الخيارات تبدأ في التغيير إذا كان هناك إعلان الأرباح أو قرار المحكمة الرئيسية القادمة، سوف التجار تغيير أنماط التداول على بعض الخيارات التي تدفع سعر تلك الخيارات صعودا أو هبوطا، مستقلة عن حركة سعر السهم نضع في اعتبارنا، انها ليست الخيارات الجوهرية قيمة إذا كان أي تغيير هو فقط تتأثر قيمة وقت الخيارات. سبب تغيير قيمة الوقت سيتغير بسبب التغيرات في المدى المحتمل المتصور لحركة الأسعار في المستقبل على السهم يمكن أن يتم اشتقاق التقلب الضمني من تكلفة الخيار في الواقع، إذا لم تكن هناك خيارات تداول على سهم معين، لن يكون هناك طريقة لحساب التقلب الضمني. التذبذب الإيجابي وأسعار الخيارات. التذبذب الضمني هو شخصية ديناميكية تتغير استنادا إلى النشاط في وسوق الخيارات عادة، عندما يزيد التقلب الضمني، فإن سعر الخيارات زيادة كذلك، على افتراض أن تبقى جميع الأشياء الأخرى ثابتة حتى عندما يزيد التقلب الضمني بعد وضع التجارة، انها جيدة لمالك الخيار وسيئة للبائع الخيار . على العكس من ذلك، إذا تقلب ضمني بعد وضع تجارتك، وسعر الخيارات عادة ما يقلل من هذا جيد إذا كنت إعادة خيار البائع والسيئة إذا كنت إعادة خيار المالك. في لقاء اليونانيين سوف ليرة لبنانية تعلم عن فيغا، والتي يمكن أن تساعد يمكنك حساب كم من المتوقع أن تتغير أسعار الخيارات عندما تقلب التغيرات الضمنية. كيف التقلبات الضمنية يمكن أن تساعدك على تقدير المدى المحتمل للحركة على الأسهم. وتعبر عن التقلب المضمن كنسبة مئوية من سعر السهم، مما يدل على انحراف معيار واحد الانحراف على دورة العام بالنسبة لأولئك منكم الذين تأجلت من خلال الإحصاءات 101، يجب أن ينتهي السهم في نهاية الانحراف المعياري واحد من السعر الأصلي 68 من الوقت خلال الفترة القادمة 12 شهرا وسوف ينتهي الأمر في غضون اثنين من الانحرافات المعيارية 95 من الوقت وضمن ثلاثة الانحرافات المعيارية 99 من time. Figure 2 التوزيع العادي لسعر السهم. من الناحية النظرية هناك 68 احتمال أن تداول الأسهم في 50 مع تقلب ضمني من 20 سيكلف ما بين 40 و 60 في وقت لاحق في وقت لاحق هناك أيضا فرصة 16 سيكون فوق 60 و 16 فرصة سيكون أقل من 40 ولكن تذكر، الكلمات المنطوق هي من الناحية النظرية، لأن التقلب الضمني ليس من t العلمي المحدد. التركيز على خطوة انحراف معياري واحد، والتي يمكن أن تفكر بها كخط فاصل بين احتمال وغير محتمل جدا. على سبيل المثال، تخيل الأسهم شيز يتداول عند 50، والتقلب الضمني لعقد الخيار هو 20 وهذا يعني هناك توافق في الآراء في السوق أن خطوة انحراف معياري واحد على مدى الاثني عشر شهرا القادمة ستكون زائد أو ناقص 10 حيث أن 20 من 50 سعر السهم يساوي 10. هنا هنا كل ما يتلخص في السوق يعتقد أن هناك 68 فرصة في نهاية سنة واحدة أن شيز سوف يختتم في مكان ما بين 40 و 60.By الإرشاد، وهذا يعني أيضا هناك فقط 32 فرصة الأسهم سيكون خارج هذا النطاق 16 من الوقت الذي ينبغي أن يكون فوق 60، و 16 من الوقت يجب أن يكون أقل من 40.Ovviously ، مع العلم أن احتمال الانتهاء من المخزون الأساسي ضمن نطاق معين عند انتهاء الصلاحية مهم جدا عند تحديد الخيارات التي تريد شراءها أو بيعها وعند تحديد الاستراتيجيات التي تريد تنفيذها. الرجاء تذكر أن التقلب الضمني يستند إلى توافق عام في الآراء السوق انها ليست مؤشرا معصوما لحركة الأسهم بعد كل شيء، فإنه ليس كما لو نوستراداموس يعمل أسفل على أرضية التداول. وهو جاء أول تقلب ضمني أو البيض. إذا كنت للنظر في صيغة التسعير الخيار، كنت د انظر المتغيرات مثل سعر السهم الحالي، وسعر الإضراب، وأيام حتى انتهاء، وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح والتقلبات الضمنية، والتي تستخدم لتحديد سعر الخيار. صانع السوق استخدام التقلبات الضمنية كعامل أساسي عند ديت إرمينينغ ما هي الخيارات يجب أن تكون الأسعار ومع ذلك، يمكنك ر حساب التقلبات الضمنية دون معرفة أسعار الخيارات حتى بعض التجار تجربة قليلا من الدجاج أو البلبلة حول ما يأتي أول تقلب ضمني أو خيار الخيار. في الواقع، انها ليست صعبة أن نفهم عادة ما تكون عقود خيار المال هي الأكثر تداولا في كل شهر من أشهر انتهاء الصلاحية حتى يمكن لصانعي السوق أن يسمحوا بالعرض والطلب لتعيين السعر النقدي لعقد خيار الدفع النقدي عندئذ، يتم تحديد أسعار الخيار المال، والتقلب الضمني هو المتغير الوحيد المفقود لذلك فمن مسألة الجبر بسيطة لحل لذلك. بمجرد تحديد التقلب الضمني للعقود في المال في أي شهر انتهاء معين، صناع السوق ثم استخدام نماذج التسعير والتقلبات المتقدمة انحراف لتحديد التقلبات الضمنية في أسعار الإضراب الأخرى التي هي أقل تداولا لذلك سوف نرى عموما الفروق في التقلبات الضمنية في أسعار الإضراب المختلفة و السابقين وأقصر شهر. التكوين 3 مكونات التسعير الخيار. هنا هو كل ما تحتاجه من معلومات لحساب خيار سعر s يمكنك حل لأي مكون واحد مثل تقلب ضمني طالما لديك كل من البيانات الأخرى، بما في ذلك price. But الآن ، دعونا نواصل التركيز على التقلب الضمني لعقد خيار المال في نهاية الشهر الذي تعيد التخطيط للتجارة لأنه هو عادة العقد الأكثر تداولا، فإن الخيار في المال سيكون انعكاس أساسي ل ما يتوقع السوق الأسهم الأساسية للقيام به في المستقبل. ومع ذلك، احترس من الأحداث الفردية مثل عمليات الاندماج والاستحواذ أو الشائعات من الإفلاس إذا كان أي من هذه تحدث يمكن أن يرمي وجع في مونكيوركس وفوضى على محمل الجد مع الأرقام. عن طريق ضمنية لتقلبات حركة الأسهم المحتملة على المدى القريب. كما ذكرنا أعلاه، فإن التقلب الضمني يمكن أن يساعدك على قياس احتمال أن السهم سوف ينتهي بأي سعر معين في نهاية فترة 12 شهرا ولكن الآن أنت م ight ight ight ight ight ight ight ight ight ight ight ight ight ight The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The The و 90 يوما تقويميا حتى انتهاء الصلاحية حتى هنا سا صيغة سريعة وقذرة يمكنك استخدامها لحساب خطوة انحراف معياري واحد على مدى عمر عقد الخيار الخاص بك بغض النظر عن الإطار الزمني. الصيغة 4 صيغة سريعة وقذرة لحساب خطوة انحراف معياري واحد أكثر من حياة خيار. تذكر هذه الحسابات السريعة والقذرة أرين t 100 دقيقة، وذلك أساسا لأنها تفترض توزيع طبيعي بدلا من التوزيع الطبيعي سجل انظر موجز جانبا أدناه أنها إعادة مجرد مفيد في استيعاب مفهوم التقلب الضمني وفي الحصول على فكرة خاطئة عن النطاق المحتمل لأسعار الأسهم عند انتهاء الصلاحية للحصول على حساب أكثر دقة لما ينطوي عليه التقلب الضمني قد يقول سهم قد يستخدم، حاسبة تراديكينغ s احتمال هذه الأداة سوف تفعل الرياضيات بالنسبة لك باستخدام افتراض التوزيع الطبيعي سجل. العالم النظري والعالم الحقيقي. من أجل أن يكون تاجر الخيار الناجح، كنت لا تحتاج فقط إلى أن تكون جيدة في اختيار الاتجاه الأسهم سوف تتحرك أو فاز تي الخطوة، تحتاج أيضا أن تكون جيدة في التنبؤ توقيت هذه الخطوة ثم، مرة واحدة كنت قد جعلت التوقعات الخاصة بك، فهم التقلب الضمني يمكن أن تساعد على اتخاذ التخمين من النطاق السعري المحتمل على الأسهم. لا يمكن التأكيد على t، ومع ذلك، تقلب ضمنية هو ما يتوقع السوق الأسهم للقيام به من الناحية النظرية وكما تعلمون على الأرجح، العالم الحقيقي لا تعمل دائما وفقا للعالم النظري. في انهيار سوق الأسهم في عام 1987، جعلت السوق 20 خطوة الانحراف المعياري في نظرية، احتمالات مثل هذه الخطوة هي الفلكية بشكل إيجابي حوالي 1 في غازيليون ولكن في الواقع، لم يحدث ولم يرى العديد من التجار أنه قادم. على الرغم من أنه ليس دائما 100 دقيقة، والتقلب الضمني يمكن أن يكون أداة مفيدة لأن الخيار ر رادينغ هو صعب إلى حد ما، علينا أن نحاول الاستفادة من كل قطعة من المعلومات في السوق يعطينا. أختصار جانبا التوزيع العادي مقابل تسجيل عادي التوزيع. جميع نماذج التسعير الخيار تفترض تسجيل التوزيع الطبيعي في حين يستخدم هذا القسم التوزيع الطبيعي للبساطة ق ساكي كما تعلمون، الأسهم يمكن أن تذهب فقط وصولا الى الصفر، في حين أنه يمكن أن ترتفع نظريا تصل إلى ما لا نهاية على سبيل المثال، فإنه يمكن تصور 20 الأسهم يمكن أن ترتفع 30، لكنها يمكن أن تنخفض 30 حركة الهبوط يجب أن تتوقف عند الأسهم لا تصل إلى الصفر التوزيع العادي لا يأخذ في الاعتبار هذا التناقض فإنه يفترض أن السهم يمكن أن تتحرك على قدم المساواة في أي من الاتجاهين. في التوزيع الطبيعي السجل، من ناحية أخرى، قد يكون الانحراف معيار واحد الانحراف إلى الاتجاه الصعودي أكبر من الانحراف المعياري واحد والانتقال إلى الجانب السلبي، وخاصة كما يمكنك التحرك أبعد من ذلك في الوقت المناسب هذا ق بسبب أكبر نطاق المحتملين على الجانب الصعودي من الجانب السلبي. بمجرد إعادة إحصاءات المهوس الحقيقي، وربما كنت لن تلاحظ الفرق ولكن نتيجة لذلك، والأمثلة في هذا القسم أرين ر 100 دقيقة، لذلك فمن الضروري أن نشير إلى ذلك. تعلم نصائح النصائح من خبراء تراديكينغ s. Top عشرة الخيار Mistakes. Five نصائح ناجحة يغطي المكالمات. العمليات المسرحية لأي ماركيت كونديتيون. أدفانسد أوبتيون Playays. Top فايف ثينغس ستوك 2017 مجموعة ترادينغ، إنك جميع الحقوق محفوظة ترادينغ غروب، إنك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي فينانسيال إنك سكوريتيز عرضت من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك جميع الحقوق محفوظة العضو فينرا و SIPC. Understanding التقلب من خيارات السلع أو الأسهم هي المفتاح لتحقيق النجاح في استخدام استراتيجيات الخيارات للتحوط وبشكل عام لتحقيق الاستفادة القصوى من الاستثمارات الخاصة بك في هذا المنصب سأحاول وصف جميع جوانب هامة من التقلبات التي في رأيي كل مستثمر يجب أن يكون على بينة من ماذا سوف يخرج من التحليل المعروض أدناه هو استراتيجية خيارات جميلة للتنبؤ سوق الأسهم باستخدام سوق الأوراق المالية نفسها المستثمرين الذين يكتبون وشراء س بتيونس بحتة لأسباب المضاربة لا تستطيع أن تفوت تحليل وخيارات استراتيجية الواردة أدناه. أفترض أن كنت معتادا على اللغة الأساسية من خيارات الاتصال ووضع الخيارات وأنت تعرف شروط مثل ما هي الخيارات قسط والأساسية إذا كنت جديدا إلى خيارات التداول واستراتيجيات الخيارات، وقراءة منصبي على أمثلة تداول الخيارات قبل المضي قدما قد ترغب أيضا في قراءة مشاركتي على دعوة مغطاة - خيارات استراتيجية. واحدة من أهم العوامل التي تؤثر على قسط قسط الوقت من الخيارات هو تقلب من المخزونات أو السلع الأساسية أو الفهرس تقلب الكلام تقريبا هو مقياس لمدى التحركات الأساسية على سبيل المثال، إذا كان متوسط ​​الحركة اليومية لأعلى أو لأسفل للمخزون هو القول 1، فإن التقلب اليومي للسهم هو 1 تقاس عادة تقلب على أساس سنوي هذا هو متوسط ​​حركة الأساس على أساس القيم التاريخية في سنة واحدة هنا صيغة سريعة تتعلق بالتقلب اليومي إلى التقلبات السنوية التقلبات اليومية x 16 التقلب السنوي 16 هو الجذر التربيعي 256 الذي يساوي تقريبا عدد أيام التداول في سنة معينة بشكل عام تضاعف التقلب اليومي مع الجذر التربيعي لل n للحصول على تقلب أو متوسط ​​الحركة المتوقعة، صعودا أو هبوطا لعدد n من الأيام. ما هو تقلب ضمني. هنا هي الحقيقة الرئيسية قيمة تقلب الأساسية المستخدمة لحساب سعر الخيارات على أساس القيم التاريخية ومع ذلك هذه القيمة النظرية من الخيارات قسط قد لا تكون مساوية ل القيمة الدقيقة لأسعار الخيارات المتداولة في السوق ويوضح السبب في ذلك في الخيارات التالية مثال تقلب لنفترض أنك تشتري خيار الاتصال على الأسهم التي لديها قيمة تاريخية للتقلبات السنوية من يقول 20 الآن، فإن الوضع مثل أنه من المتوقع حدوث حركة تصاعدية مفاجئة في سعر تلك الأسهم على سبيل المثال، قد يرجع ذلك إلى أخبار غير مؤكدة لاكتساب تلك الشركة بعينها في هذه الحالة، أنت تعرف أن فإن حركة كتوال المتوقعة في سعر السهم في الأيام القليلة القادمة ستكون أكثر من متوسط ​​التحركات التاريخية إلى الأعلى التي أظهرها السهم وبعبارة أخرى، فإن التقلبات المتوقعة تسمى أيضا التقلبات الضمنية هي أكثر من القيمة النظرية للتقلبات المحسوبة على أساس على القيم التاريخية خيارات قسط أو خيارات الأسعار يمكن حسابها باستخدام تقلب وغيرها من المعالم مثل تاريخ انتهاء الصلاحية للخيار، وما إلى ذلك وبالمثل، إذا كنت تعرف سعر السوق الحالي للخيار، يمكنك حساب التقلبات الضمنية باستخدام سعر الخيار الحالي وغيرها من المعالم مثل أيام المتبقية لانتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب من الخيار. استخدام التقلب الضمني للتنبؤ تحركات الأسعار وتصميم استراتيجيات الخيار. هنا هي استراتيجية خيارات بسيطة على أساس مفهوم التقلب الضمني الذي يمكنك صقل ببطء وغرامة إلى الخاصة بك الخبرة من أجل التوضيح، وسوف نناقش استراتيجية تقوم على خيارات مؤشر ولكن بالضبط نفس الخيارات استراتيجية يمكن أن يكون لنا إد لخيارات الأسهم أو خيارات السلع دعونا نفترض أننا نتعامل مع مؤشر مثل داو جونز أو نيفتي أو أي دولة أخرى التي تقلب سنوي 25. ويستند التقلب السنوي على القيم التاريخية لحركات المؤشر الآن جعل قائمة من 5 خيارات المكالمات الأكثر نشاطا استنادا إلى هذا الفهرس وبالمثل جعل قائمة من 5 خيارات الأكثر نشاطا. الآن لكل من الخيارات مؤشر 10 أعلاه 5 الدعوة و 5 وضع حساب التقلب الضمني للمؤشر. حساب متوسط ​​التقلب الضمني لخيارات الاتصال و متوسط ​​التقلب الضمني للخيارات المعروضة. الآن بمقارنة التقلبات الضمنية مع القيمة النظرية للتقلب المحسوبة باستخدام القيم التاريخية الآن من خلال النظر في التقلبات الضمنية يمكنك اتخاذ قرارات حول استراتيجيات الخيارات الخاصة بك باستخدام الجدول أدناه. قيم التقلب. المتوسط ​​التقلب الضمني لخيار المكالمة أكبر من التقلب الضمني المتوسط ​​لخيار الخيار. وهذا يعني أن الحركة التصاعدية أكثر احتمالا من الإعلان الحركة الذاتية يمكنك بعد ذلك استخدام استراتيجية خيارات مناسبة مثل كتابة مكالمة مغطاة أو ببساطة شراء خيار الاتصال أو خيارات الشراء لخلق خيار مناسب انتشار. المعدل التقلب الضمني للدعوة ووضع الخيار هو نفسه تقريبا، وهي أكبر من القيمة النظرية ل وهذا يعني أن السوق أكثر تقلبا من المعتاد يجب أن تكون حذرا قبل اتخاذ أي استثمارات في مثل هذا السوق باستخدام استراتيجيات خيارات كتحوط ضد الاستثمارات الأخرى في سوق الأسهم الخاص بك هو الأفضل في هذا الوضع E ز إذا كان لديك استثمارات كبيرة في الأسهم، فمن الأفضل لشراء خيار وضع أو اعتمادا على قدرتك على المخاطرة يمكنك حجز بعض الأرباح لتجنب أي خطر شراء مكالمة ووضع في نفس الوقت قد تكون أيضا استراتيجية مربحة للاستفادة من أي حركات حادة. لأن نكون صادقين، لقد أعطيت فقط إشارة صغيرة على كيفية التقلب الضمني يمكن استخدامها لتصميم استراتيجيات الخيار الخاص بك أعلاه يمكن تكرير الكثير من خلال الأخذ بعين الاعتبار خيار الخيار الخيار s أو حتى تغيير في الفائدة الخيار الاشتراك في هذا بلوق تغذية إذا كنت ترغب في قراءة المزيد من الوظائف على استراتيجيات الخيارات وخاصة التحسينات من استراتيجية الخيار بسيطة المذكورة أعلاه. مشتقات سوق الأسهم الآجلة، أوبتيونس. أبجديات الخيار Volatility. Most خيارات التجار - من المبتدئين إلى الخبراء - على دراية نموذج بلاك سكولز من تسعير الخيارات التي وضعتها فيشر بلاك ومايرون سكولز في عام 1973 لحساب ما يعتبر قيمة سوقية عادلة لأي خيار يتضمن النموذج عددا من المتغيرات، والتي تشمل الوقت إلى تاريخ انتهاء الصلاحية والتقلب التاريخي وأسعار الإضراب، ومع ذلك، نادرا ما يقيم المتداولون خيار القيمة السوقية لخيار ما قبل إنشاء موقف لقراءة الخلفية، انظر فهم خيار التسعير. وقد كان هذا دائما ظاهرة غريبة، لأن هؤلاء التجار أنفسهم بالكاد نهج الشراء منزل أو سيارة دون النظر إلى سعر السوق العادلة من هذه الأصول ويبدو أن هذا السلوك نتيجة للتاجر بيرسيبتي على أن خيارا يمكن أن تنفجر في القيمة إذا كان الكامنة يجعل التحرك المقصود للأسف، وهذا النوع من التصور يطل على الحاجة إلى تحليل القيمة. في كثير من الأحيان، والجشع وتسرع منع التجار من إجراء تقييم أكثر حذرا لسوء الحظ لكثير من المشترين الخيار، ومن المتوقع قد يتم تسعير الخطوة الأساسية بالفعل إلى قيمة الخيار s في الواقع، العديد من التجار يكتشفون بشدة أنه عندما يجعل الكامنة وراء التحرك المتوقع، فإن سعر الخيار قد تنخفض بدلا من زيادة يمكن تفسير هذا سر الخيارات التسعير في كثير من الأحيان عن طريق نظرة على التقلبات الضمنية إيف دعونا نلقي نظرة على الدور الذي يلعبه إيف في تسعير الخيارات وكيف يمكن للتجار الاستفادة بشكل أفضل من ذلك. ما هو التقلب عنصر أساسي تحديد مستوى أسعار الخيارات، وتقلب هو مقياس لمعدل وحجم تغيير الأسعار صعودا أو هبوطا من الكامنة إذا التقلب مرتفع، فإن قسط على الخيار تكون مرتفعة نسبيا، والعكس بالعكس بمجرد أن يكون لديك مقياس التقلب الإحصائي سف لأي من الكامنة، يمكنك سد العجز في نموذج التسعير الخيارات القياسية وحساب القيمة السوقية العادلة للخيار. قيمة السوق العادلة النموذجي، ومع ذلك، غالبا ما يكون خارج خط مع القيمة السوقية الفعلية لنفسه الخيار هذا هو ما يعرف بتبسيط الخيار ما هذا يعني كل هذا للإجابة على هذا السؤال، نحن بحاجة إلى النظر عن كثب في دور يلعب الرابع في المعادلة. ما هو جيد هو نموذج تسعير الخيار عندما سعر الخيار غالبا ما ينحرف عن نموذج s السعر الذي هو، قيمتها النظرية يمكن العثور على الجواب في كمية التقلبات المتوقعة التقلبات الضمنية السوق هو التسعير في الخيار نماذج الخيار حساب الرابع باستخدام سف وأسعار السوق الحالية على سبيل المثال، إذا كان سعر الخيار يجب أن يكون ثلاث نقاط في سعر قسط وسعر الخيار اليوم هو في أربعة، ويعزى قسط إضافي إلى الرابع التسعير الرابع يتم تحديد بعد توصيل أسعار السوق الحالية من الخيارات، وعادة ما يكون متوسط ​​اثنين من أقرب جوس ر أسعار الإضراب عن الخيار من المال من فضلك دعونا نلقي نظرة على مثال باستخدام خيارات دعوة القطن لشرح كيف يعمل هذا. خيارات مبالغ فيها، شراء خيارات بأقل من قيمتها دعونا نلقي نظرة على هذه المفاهيم في العمل لنرى كيف أنها يمكن استخدامها لحسن الحظ، اليوم خيارات البرمجيات يمكن أن تفعل معظم كل عمل بالنسبة لنا، لذلك كنت لا تحتاج إلى أن يكون معالج الرياضيات أو إكسيل جريدة جدول البيانات كتابة خوارزميات لحساب إيف و سف باستخدام أداة المسح الضوئي في أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل البرمجيات، يمكننا وضع معايير البحث عن الخيارات التي تظهر على حد سواء التغيرات التاريخية الأخيرة تقلب الأسعار الأخيرة التي كانت سريعة نسبيا وكبيرة وعالية تقلب ضمني سعر إماركيت من الخيارات التي كانت أكبر من السعر النظري. تميل إلى أن يكون تقلب جيد جدا، وهذا، ومع ذلك، يمكن أيضا أن يتم مع خيارات الأسهم لمعرفة ما يمكننا أن نجد هذا المثال يدل على إغلاق التداول في 8 مارس 2002، ولكن الرئيسي ينطبق على جميع الأسواق خيارات ث الدجاجة تقلب عالية، وينبغي أن المشترين الخيارات أن نكون حذرين من شراء الخيارات على التوالي، وربما ينبغي أن تبحث لبيع انخفاض التقلبات، من ناحية أخرى، والذي يحدث عادة في الأسواق الهادئة، وسوف نقدم أفضل الأسعار للمشترين الشكل 1 يحتوي على نتائج لدينا المسح الضوئي، الذي يقوم على المعايير المذكورة فقط. أوبتيون المسح الضوئي لالتيار الحالي المتضمنة والتحصيل الإحصائي. لنتطلع إلى نتائج المسح الضوئي لدينا، يمكننا أن نرى أن القطن قمم القائمة الرابع هو 34 7 في المئين 97 من الرابع وهو مرتفع جدا، مع السنوات الست الماضية كمجموعة مرجعية وبالإضافة إلى ذلك، سف هو 31 3، وهو في المئين 90 من ست سنوات من أعلى مستوى منخفض هذه هي خيارات مبالغ فيها إيف سف وبأسعار مرتفعة نظرا للمستويات القصوى من كل سف والرابع أي سف والرابع هي في أو أعلى تصنيفات المئين 90 الخاص بهم بوضوح، هذه ليست الخيارات التي تريد أن تكون شراء - على الأقل ليس من دون الأخذ بعين الاعتبار طبيعتها باهظة الثمن. كما يمكنك أن ترى من الشكل 2 أدناه، كل من الرابع و سف تميل إلى العودة t o مستوياتها المنخفضة عادة، ويمكن أن تفعل ذلك بسرعة كبيرة يمكنك بالتالي، انهيار مفاجئ لل إيف و سف وانخفاض سريع في الأقساط، حتى من دون التحرك من أسعار القطن في مثل هذا السيناريو، والمشترين الخيار غالبا ما تحصل على فليسد. Cotton الآجلة - ضمنية والإحصائية التقلب. في الشكل 2 سف و إيف تعود إلى مستويات أقل عادة. هناك، ومع ذلك، خيار ممتاز استراتيجيات الكتابة التي يمكن الاستفادة من هذه المستويات العالية للتذبذب وسوف تغطي هذه الاستراتيجيات في المقالات المستقبلية في هذه الأثناء، فمن فكرة جيدة للحصول على هذه العادة من التحقق من مستويات التقلبات كل من سف و إيف قبل إنشاء أي موقف الخيار ومن الجدير الاستثمار في بعض البرامج الجيدة لجعل وظيفة إنقاذ الوقت ودقيقة. في الشكل 2، أعلاه، يوليو القطن الرابع و سف قد تخرج إلى حد ما من أقصى حد لها، لكنها لا تزال أعلى بكثير من مستويات 22، حول الرابع و سف تتأرجح في 1999 و 2000 ما تسبب في هذه القفزة في التقلبات يتضمن المعرض 3 أدناه مخطط شريطي يومي ل كوتو وهو ما يخبرنا شيئا عن مستويات التذبذب المتغيرة المبينة أعلاه. وقد تسبب الانخفاض الهبوطي الحاد في عام 2001 والقاع المفاجئ على شكل حرف V في أواخر تشرين الأول / أكتوبر في حدوث ارتفاع في مستويات التقلب، وهو ما يمكن ملاحظته في الاختراق الأعلى في مستويات التقلب الشكل 2 تذكر أن معدل التغير وحجم التغيرات سوف يؤثر بشكل مباشر على سف، وهذا يمكن أن يزيد من التقلبات المتوقعة إيف، خاصة وأن الطلب على الخيارات المتعلقة بالعرض يزيد بشكل حاد عندما يكون هناك توقع حدوث تحرك كبير. لإنهاء مناقشتنا، دعونا نلقي نظرة فاحصة على الرابع من خلال دراسة ما يعرف باسم الانحراف التقلب الشكل 4، أدناه، يحتوي على الكلاسيكي يوليو خيارات دعوة القطن الانحراف ويزيد الرابع للمكالمات كما يضرب الخيار أبعد من المال كما رأينا في شمال شرقا، والانحدار منحدر شكل من الانحراف، الذي يشكل ابتسامة أو شكل سمرك. هذا يخبرنا أن أبعد من المال ضربة الخيار الدعوة، كلما زاد الرابع في على وجه الخصوص إضراب الخيار مستويات تذبذب وتآمر على طول المحور الرأسي. كما ترون، عميق خارج من المال المكالمات مبالغ فيها للغاية إيف 42.July المكالمات القطن - التقلب الضمني الانحراف. البيانات لكل من يتم تضمين ضربات المكالمات المعروضة في الشكل 4 في الشكل 5، أدناه عندما نتحرك بعيدا عن الضربات الدعوة في المال لنداءات يوليو، والرابع يزيد من 31 8 فقط من أصل المال في 38 إضراب إلى 42 3 ل في 60 يوليو اضراب عميق من المال وبعبارة أخرى، فإن ضربات المكالمات يوليو التي هي أبعد من المال لديها أكثر الرابع من تلك أقرب إلى المال من خلال بيع خيارات التقلبات الضمنية أعلى وشراء خيارات أقل تقلب ضمني، يمكن للتاجر الربح إذا كان الانحراف الرابع يتسطح في نهاية المطاف من هذا يمكن أن يحدث حتى مع عدم وجود تحركات اتجاهية من العقود الآجلة الكامنة. اليوم القطن المكالمات - إيف الانحراف. ماذا تعلمنا تلخيص، التقلب هو مقياس لكيفية التغيرات السريعة في الأسعار سف و ما السوق تتوقع السعر للقيام الرابع عندما تقلب عالية، ينبغي للمشترين من الخيارات أن نكون حذرين من شراء الخيارات على التوالي، وأنها يجب أن تبحث بدلا من ذلك لبيع الخيارات انخفاض التقلبات، من ناحية أخرى، والذي يحدث عادة في الأسواق الهادئة، وسوف نقدم أفضل الأسعار للمشترين ومع ذلك، هناك لا ضمان السوق سوف تتخذ خطوة عنيفة في أي وقت قريب من خلال دمج في التداول وعي إيف و سف، والتي هي أبعاد هامة من التسعير، يمكنك الحصول على حافة حاسمة باعتبارها المتداول الخيارات. سعر الفائدة الذي تقوم مؤسسة الإيداع بإيداع الأموال في الاحتياطي الفيدرالي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 مقياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر معين للأمن أو السوق يمكن قياس التقلب. أما الإجراء الذي أصدره الكونجرس الأمريكي في عام 1933 باعتباره قانون المصارف الذي حظرت البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. اختصار العملة أو رمز عملة الروبية الهندية إنر، عملة الهند تتكون الروبية من 1. محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من مشتر مهتم تختاره الشركة المفلسة من مجموعة من مقدمي العروض.