الأسهم خيارات في اكتساب

خيارات الأسهم انخفاض أسعار الأسهم خيار عقد الأسهم هو بين طرفين متفقين، وتمثل الخيارات عادة 100 سهم من أسهم أساسية. خيارات الشراء والخيارات يعتبر خيار األسهم مكالمة عندما يدخل المشتري في عقد لشراء أسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. ويعتبر خيارا عندما يقوم المشتري الخيار بإبرام عقد لبيع الأسهم بسعر متفق عليه في أو قبل تاريخ محدد. والفكرة هي أن المشتري من خيار الدعوة يعتقد أن الأسهم الأساسية سوف تزيد، في حين أن البائع من الخيار يعتقد خلاف ذلك. ولدى حامل الخيار فائدة شراء السهم بخصم من قيمته السوقية الحالية إذا زاد سعر السهم قبل انتهاء صلاحيته. ومع ذلك، إذا اعتقد المشتري أن السهم سوف ينخفض ​​في القيمة، فإنه يدخل في عقد الخيار الذي يعطيه الحق في بيع الأسهم في تاريخ لاحق. إذا فقد المخزون الأساسي القيمة قبل انتهاء الصلاحية، فإن حامل الخيار قادر على بيعه مقابل قسط من القيمة السوقية الحالية. سعر الإضراب للخيار هو ما يملي ما إذا كان قيمته أم لا. سعر الإضراب هو السعر المحدد مسبقا الذي يمكن شراء أو بيع الأسهم الأساسية. ربح حاملي المكالمة عندما يكون سعر الإضراب أقل من القيمة السوقية الحالية. وضع أصحاب الخيار الربح عندما يكون سعر الإضراب أعلى من القيمة السوقية الحالية. خيارات أسهم الموظف إن خيارات الأسهم لدى الموظفين تشبه خيارات الاتصال أو الخيارات، مع وجود بعض الاختلافات الرئيسية. وعادة ما تكون خيارات أسهم الموظفين مستحقة بدلا من أن يكون لها وقت محدد حتى تاريخ الاستحقاق. وهذا يعني أن الموظف يجب أن يبقى عاملا لفترة محددة من الوقت قبل أن يكسب الحق في شراء خياراته. هناك أيضا سعر المنحة الذي يحل محل سعر الإضراب الذي يمثل القيمة السوقية الحالية في الوقت الذي يتقاضى فيه الموظف الخيارات. 7 أسئلة شائعة حول خيارات التوظيف للموظفين الأسهم جيم ولفورست هو رئيس شركة إتراد للخدمات المالية للشركات. والتي توفر حلول إدارة خطة الأسهم للموظفين للشركات الخاصة والعامة، بما في ذلك 22 من سامب 500. ربما كنت قد سمعت عن مليونير جوجل. 1،000 من موظفي الشركة في وقت مبكر (بما في ذلك الشركة مدلكة) الذين حصلوا على ثروتهم من خلال خيارات الأسهم الشركة. قصة رائعة، ولكن للأسف، ليس كل الخيارات الأسهم لديها سعيدة نهاية. فقد أفلست الحيوانات الأليفة و ويبفان، على سبيل المثال، بعد عروض عامة أولية رفيعة المستوى، مما جعل منح الأسهم لا قيمة لها. خيارات الأسهم يمكن أن تكون فائدة لطيفة، ولكن القيمة وراء العرض يمكن أن تختلف اختلافا كبيرا. هناك ببساطة أي ضمانات. لذلك، سواء كنت تنظر في عرض العمل الذي يتضمن منحة الأسهم، أو كنت تحمل الأسهم كجزء من التعويض الحالي الخاص بك، حاسمة لفهم الأساسيات. ما هي أنواع خطط الأسهم الموجودة هناك وكيف يعملون كيف أعرف وقت ممارسة أو عقد أو بيع ما هي الآثار الضريبية كيف ينبغي أن أفكر في الأسهم أو تعويض الأسهم بالنسبة لي مجموع التعويضات وأي وفورات أخرى والاستثمارات أنا قد يكون 1. ما هي الأنواع الأكثر شيوعا من عروض الأسهم الموظفين اثنين من العروض الأكثر شيوعا الأسهم الموظفين هي خيارات الأسهم والمخزون مقيدة. خيارات الأسهم الموظف هي الأكثر شيوعا بين الشركات الناشئة. الخيارات تعطيك الفرصة لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك بسعر محدد، وعادة ما يشار إلى سعر الإضراب. يخضع حقك في شراء أو ممارسة خيارات الأسهم لجدول استحقاق، والذي يحدد متى يمكنك ممارسة الخيارات. لنأخذ مثالا. لنفترض أنك منحت 300 خيار بسعر إضراب قدره 10 لكل منها على قدم المساواة على مدى ثلاث سنوات. في نهاية السنة الأولى، سيكون لديك الحق في ممارسة 100 سهم من الأسهم لمدة 10 للسهم الواحد. إذا، في ذلك الوقت، ارتفع سعر سهم الشركة إلى 15 للسهم الواحد، لديك الفرصة لشراء الأسهم لمدة 5 أقل من سعر السوق، والتي، إذا كنت تمارس وبيع في وقت واحد، يمثل 500 الربح قبل الضرائب. وفي نهاية السنة الثانية، سيتم استحقاق 100 سهم إضافي. الآن، في مثالنا، دعونا نقول أن سعر سهم الشركة قد انخفض إلى 8 للسهم الواحد. في هذا السيناريو، فإنك لن تمارس الخيارات الخاصة بك، كما كنت تدفع 10 للحصول على شيء يمكنك شراء لمدة 8 في السوق المفتوحة. قد تسمع هذا يشار إلى الخيارات التي يجري الخروج من المال أو تحت الماء. والخبر السار هو أن الخسارة على الورق، لأنك لم تستثمر النقدية الفعلية. تحتفظ بحق ممارسة الأسهم ويمكن أن تبقي على سعر السهم للشركة. في وقت لاحق، قد تختار اتخاذ إجراء إذا كان سعر السوق يذهب أعلى من سعر الإضراب أو عندما يعود مرة أخرى في المال. وفي نهاية السنة الثالثة، سيتم منح 100 سهم نهائي، ويحق لك ممارسة تلك الأسهم. ويتوقف قراركم على القيام بذلك على عدد من العوامل، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، سعر سوق الأسهم. بمجرد أن تمارس خيارات مكتسبة، يمكنك إما بيع الأسهم على الفور أو التمسك بها كجزء من محفظة الأسهم الخاصة بك. تمنح منح الأسهم المقيدة (التي قد تشمل جوائز أو وحدات) للموظفين الحق في تلقي الأسهم بتكلفة قليلة أو بدون تكلفة. وكما هو الحال مع خيارات الأسهم، تخضع منح الأسهم المقيدة لجدول استحقاق، وعادة ما يكون مرتبطا بمرور الوقت أو تحقيق هدف محدد. وهذا يعني أن عليك أن تنتظر فترة معينة من الوقت أندور تلبية أهداف معينة قبل أن تكسب الحق في الحصول على الأسهم. نضع في اعتبارنا أن منح منح الأسهم المقيدة هو حدث خاضع للضريبة. وهذا يعني أن الضرائب يجب أن تدفع على أساس قيمة الأسهم وقت استحقاقها. يقرر صاحب العمل خيارات دفع الضرائب المتاحة لك وقد تشمل هذه الدفع نقدا، وبيع بعض الأسهم المكتسبة، أو قيام صاحب العمل بحجب بعض الأسهم. 2. ما الفرق بين حافز وغير المؤهلين خيارات الأسهم هذه هي منطقة معقدة إلى حد ما تتعلق قانون الضرائب الحالي. لذلك، يجب عليك استشارة المستشار الضريبي لفهم الوضع الشخصي بشكل أفضل. ويكمن الفرق في المقام الأول في كيفية فرض الضرائب على اثنين. خيارات الأسهم الحافزة مؤهلة للمعاملة الضريبية الخاصة من قبل مصلحة الضرائب، وهذا يعني أن الضرائب لا يجب أن تدفع عموما عند ممارسة هذه الخيارات. وقد يكون الربح أو الخسارة الناتجين مؤهلين كأرباح أو خسائر رأسمالية طويلة الأجل إذا ما احتفظ بها لأكثر من عام. ومن ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي الخيارات غير المؤهلة إلى دخل عادي خاضع للضريبة عند ممارسته. وتستند الضريبة إلى الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة وقت ممارسة التمارين. قد تؤدي المبيعات الالحقة إلى أرباح أو خسائر رأسمالية قصيرة أو طويلة األجل، وذلك حسب المدة التي يتم االحتفاظ بها. 3. ماذا عن الضرائب تعتمد المعاملة الضريبية لكل معاملة على نوع خيار الأسهم الذي تمتلكه والمتغيرات الأخرى المتعلقة بوضعك الفردي. قبل ممارسة الخيارات الخاصة بك وبيع الأسهم، سوف تحتاج إلى النظر بعناية في عواقب الصفقة. للحصول على مشورة محددة، يجب عليك استشارة مستشار الضرائب أو محاسب. .4 کیف أعرف ما إذا کان سیتم الاحتفاظ بھا أو بیعھا بعد ممارسة التمارین عندما یتعلق الأمر بخیارات أسھم الموظفین والأسھم، فإن قرار الاحتفاظ أو البیع یتغاضى عن أساسیات الاستثمار طویل الأجل. اسأل نفسك: ما هي المخاطر التي أنا على استعداد لاتخاذها هل محفظتي متنوعة بشكل جيد بناء على احتياجاتي وأهدافي الحالية كيف يتناسب هذا الاستثمار مع استراتيجيتي المالية الشاملة إن قراركم بممارسة بعض أو كل أسهمكم أو الاحتفاظ بها أو بيعها يجب أن النظر في هذه الأسئلة. يختار كثير من الناس ما يشار إليه ببيع في نفس اليوم أو ممارسة غير النقدية التي تمارس الخيارات الخاصة بك وبيع الأسهم في وقت واحد. هذا يوفر الوصول الفوري إلى العائدات الفعلية (الربح، أقل المرتبطة العمولات والرسوم والضرائب). العديد من الشركات توفر الأدوات التي تساعد على تخطيط نموذج المشاركين مقدما وتقدير العائدات من معاملة معينة. في جميع الحالات، يجب عليك استشارة مستشار الضرائب أو مخطط مالي للحصول على المشورة بشأن الوضع المالي الشخصي الخاص بك. 5. أعتقد في شركتي المستقبل. كم من مخزوناته يجب أن أملك من الرائع أن يكون لديك ثقة في صاحب العمل الخاص بك، ولكن يجب عليك النظر في مجموع محفظة واستراتيجية التنويع الشاملة عند التفكير في أي استثمار بما في ذلك واحد في أسهم الشركة. بشكل عام، أفضل من عدم وجود محفظة التي تعتمد بشكل مفرط على أي استثمار واحد. 6. أعمل من أجل شركة خاصة. إذا كانت هذه الشركة لا تذهب عامة أو يتم شراؤها من قبل شركة أخرى قبل الذهاب إلى الجمهور، ما يحدث للسهم لا يوجد إجابة واحدة على هذا. وغالبا ما يتم تحديد الجواب في شروط خطة الأسهم الشركة أندور شروط الصفقة. إذا ظلت الشركة خاصة، قد تكون هناك فرص محدودة لبيع أسهم مكتسبة أو غير مقيدة، ولكنها سوف تختلف حسب الخطة والشركة. على سبيل المثال، يجوز لشركة خاصة أن تسمح للموظفين ببيع حقوق خيارهم المكتسبة في الأسواق الثانوية أو غيرها من الأسواق. وفي حالة الاستحواذ، يقوم بعض المشترين بتسريع جدول الاستحقاق ودفع جميع أصحاب الخيارات للفرق بين سعر الإضراب وسعر شراء الشراء، في حين أن المشترين الآخرين قد يحولون الأسهم غير المستثمرة إلى خطة الأسهم في الشركة المستحوذ عليها. ومرة أخرى، سيختلف هذا حسب الخطة والمعاملة. 7. لا يزال لدي الكثير من الأسئلة. كيف يمكنني معرفة المزيد يمكن لمديرك أو أي شخص في قسم الموارد البشرية الخاص بالشركة تقديم المزيد من التفاصيل حول خطة الشركة والفوائد التي تتأهل لها بموجب الخطة. يجب عليك أيضا استشارة المخطط المالي أو المستشار الضريبي لضمان فهمك لكيفية منح المنح، واستحقاق الأحداث، وممارسة وبيع تؤثر على الوضع الضريبي الشخصي الخاص بك. أعمل لشركة المتداولة العامة التي تم الحصول عليها من قبل شركة أخرى المتداولة العامة. كما أنني تملك أسهم وحدات الأسهم المقيدة لشركتي. ومن المقرر جميع الأسهم بلدي لاستحقاق بعيدة بعد اكتساب سيتم الانتهاء. ما يحدث عادة لخيارات الأسهم غير المقيدة يقيد وحدات الأسهم خلال عملية الاستحواذ إم غيسينغوبينغ أن يتم استخدامها لمنح لي مبلغا مساويا بنفس القدر من مخزونات أصحاب العمل الجدد، مع نفس تاريخ الاستحقاق. هناك عدد من النتائج المحتملة عند الاستحواذ. وهي تشمل على سبيل المثال ال الحصر: 1 (االستحقاق الكامل تلقائيا عند الحيازة، 2 (االستحواذ الجزئي على االستحواذ مع مخصص لالستحقاق اإلضافي عند االنتهاء بعد الحيازة، 3 (االستحواذ الجزئي على االستحواذ بدون مخصص لالستحقاق اإلضافي عند االنتهاء) بعد الاستحواذ. 4 (عدم االستحواذ على حيازة مع عدم وجود مخصص ألي تسارع بعد الشراء. بغض النظر عن هذا الجواب، ما زلت غريبة أن أسمع من أي شخص آخر الذي مرت بهذا السيناريو وكيف عملت بالنسبة لهم، وخاصة إذا لم تكن واحدة من النتائج المذكورة في تلك المادة المرتبطة أعلاه. وفقا للوثيقة 8-K المودعة علنا ​​للحصول على وثيقة، إل الحصول على مبلغ عادل من الأسهم غير المستثمرة مع نفس الجدول الزمني. عظيم هذا سؤال كبير. إيف شاركت في صفقة مثل هذا كموظف، وأنا أيضا أعرف من الأصدقاء والعائلة الذين شاركوا خلال عملية الشراء. باختصار: الجزء المحدث من سؤالك هو الصحيح: لا يوجد علاج نموذجي واحد. ما يحدث لوحدات الأسهم المقيدة غير المكتسبة (رسوس)، وخيارات الأسهم غير المكتسبة للموظف، وما إلى ذلك تختلف من حالة إلى أخرى. وعلاوة على ذلك، ما ينبغي أن يحدث بالضبط في قضيتك يجب أن يكون وصفها في وثائق المنحة التي (نأمل) تلقيت عندما كنت قد أصدرت الأسهم مقيدة في المقام الأول. على أي حال، وهنا هي الحالتين إيف رأيت يحدث من قبل: الاستحقاق الفوري لجميع الوحدات. وكثيرا ما يكون الاستحقاق الفوري هو الحال مع وحدات رسو أو الخيارات التي تمنح للمديرين التنفيذيين أو الموظفين الرئيسيين. وعادة ما تفصل وثائق المنحة الحالات التي ستحصل على استحقاق فوري. واحدة من الحالات عادة ما يكون تغيير إينوف السيطرة (سيك أو كوك) الحكم، أثار في عملية الشراء. قد تكون حالات الاستحقاق الفوري الأخرى عند إنهاء الموظف الرئيسي دون سبب أو وفاة. وتختلف الشروط، وغالبا ما يتم التفاوض عليها من قبل الموظفين الرئيسيين. تحويل الوحدات إلى جدول زمني جديد. إذا كان أي شيء أكثر نموذجية من المنح العادية على مستوى الموظفين، وأعتقد أن هذا واحد سيكون. وبوجه عام، سيتم تحويل هذه المنح أو منح الخيار، بسعر الصفقة، إلى جدول جديد مع تواريخ متماثلة ونسب استحقاق، ولكن عدد جديد من الوحدات ومبلغ الدولار أو سعر الإضراب، وعادة ما تكون النتيجة النهائية كانت هي نفسها كما كان قبل الصفقة. إم غريبة أيضا إذا كان أي شخص آخر قد تم من خلال الاستحواذ، أو يعرف أي شخص الذي تم من خلال الاستحواذ، وكيف تمت معاملتهم. شكرا على الإجابة العظيمة. لقد قمت بحفر مستندات المنحة، والهدف الذي أحصل عليه هو أن جميع النتائج الموصوفة (هنا في هذا السؤال وفي الاتفاق) ممكنة: مجموعة من غير عادلة، إلى المنصف جدا، و إلى الحالات المفاجئة. اعتقد انني يجب ان ننتظر ونرى، للأسف، I39m بالتأكيد ليس على مستوى C أو موظف كوتيكوت إيكسيك. نداش مايك أبر 20 10 في 16:25 ذهبت من خلال الاستحواذ في شركة برمجيات - أنها حولت خيارات الأسهم الخاصة بي إلى الأسهم company39s جديدة في نفس الجدول كانوا من قبل. (ثم ​​عرضت لنا مجموعة جديدة جديدة تأجير ومكافأة الاحتفاظ، لمجرد أنها أرادت أن تبقي الموظفين في جميع أنحاء.) نداش فينيك أبر 25 10 في 17:40 عملت في شركة التكنولوجيا الخاصة الصغيرة التي كان أكويرد من قبل أكبر شركة التكنولوجيا المتداولة علنا. وقد تسارعت أسهمي بمقدار 18 شهرا، كما هو مكتوب في العقد. وقمت بتخفيض تلك الأسهم بسعر منخفض جدا من الإضراب (تحت 1)، وأعطيت عددا متساويا من الأسهم في الشركة الجديدة. صنع حوالي 300،000 قبل الضرائب. وكان هذا في عام 2000. (أنا أحب كيف اعتبرت الحكومة لنا غنية في ذلك العام، ولكن لم تجعل هذا المبلغ منذ) أجاب على مار 29 11 في 12:17 الجواب الخاص بك 2017 المكدس الصرف، وشركة إنكمي يتم الحصول عليها: ما يحدث لمخزني خيارات (الجزء 2) المحررين ملاحظة: لعلاج الأسهم المقيدة و رسوس في ما، راجع الأسئلة الشائعة حول تأثير والضرائب. الأسئلة الشائعة الأخرى تغطي أسهم الأداء. يتم الحصول على شركتك. كنت تقلق بشأن فقدان وظيفتك وخيارات الأسهم القيمة الخاصة بك. في الجزء 1 نظرنا إلى أهمية شروط منح الخيار الخاص بك. الجزء 2 يفحص شروط الاستحواذ وتقييم الشركة. شروط الصفقة تقوم خطة الأسهم الخاصة بك واتفاقية المنح بالتحكم في التأثير على خياراتك ولكن الصفقة تحدد ما تعطيكه الشركة المستحوذ عليها. وتتحكم خطة الأسهم واتفاقية المنحة في تأثير عملية الاستحواذ على خيارات الأسهم الخاصة بك، مثل ما إذا كان تسريع الاستحقاق. ولكن الصفقة بين الشركات تحدد ما ستعطيكه الشركة المستحوذة لهذه الخيارات، وخطة الأسهم الخاصة بك على الأرجح يعطي المجلس حرية تقدير ما يحدث. وقد يكون من الضروري عندئذ الحصول على موافقة الجهات التنظيمية على التصويت من أجل إتمام الصفقة. اعتمادا على كيفية هيكلة الشراء، يمكن أن تكون خياراتك المكتسبة: تم إلغاؤها لدفع نقدي توالت إلى خيارات المشتري على أساس نسبة صرف أسهم الشركة الخاصة بك لتلك للمشتري اليسار سليمة إذا حافظت الشركة وجودها ك شركة تابعة لأحد الوالدين الجدد في بعض الأحيان توفر الشركات خيارا للموظفين: يتم إما صرف الخيارات المكتسبة أو تبديلها للخيارات المكتسبة في المشتري. اعتمادا على هيكل الاستحواذ، قد تضطر إلى ممارسة الخيارات الخاصة بك قبل إغلاق الصفقة. قد توفر خطة المخزون الخاص بك المجلس القدرة على فرض ممارسة. إذا كان الأمر كذلك، فستحصل على ما يتلقاه مساهمو شركتك (على سبيل المثال، الأسهم النقدية، أو المستحوذون، أو الجمع) مقابل مخزونهم. مصير الخيارات غير المكتسبة أقل بعض قد تقوم الشركة المستحوذة بتبادل الخيارات غير المستثمرة لخياراتها غير المؤهلة. وفي هذه الحالة، يستمر االستحقاق عادة دون انقطاع أو تعديل) باستثناء اعتبارات التسارع التي تمت مناقشتها في الجزء 1 (. قد تختار الشركة المستحوذة عدم تبادل الخيارات غير المستثمرة، مما يؤدي إلى فقدانها. قد تختار الشركة المستحوذة عدم تبادل الخيارات غير المستثمرة، مما يؤدي إلى فقدانها. إذا استمر عملك مع المالك الجديد، قد تتلقى منحة جديدة من (غير المحتمل) خيارات غير مؤهلة في المشتري. هذه المنحة لن يكون لها علاقة بمنحة قديمة (في الحجم أو فترة الاستحقاق). وستكون شروط الخيارات متسقة مع خيارات الخيارات الأخرى الممنوحة بموجب خطة الشركة المستحوذ عليها. قد تحصل على منحة مماثلة لتلك التي من الموظفين الجدد. وإذا كان الأمر كذلك، فمن المرجح أن يبدأ الاستحقاق. وهناك سيناريو آخر، وإن كان أقل احتماال، ينطوي على سحب خياراتك غير المستثمرة. عوامل الصفقة التي تؤثر على الخيارات الخاصة بك أهم العوامل التي تحدد ما سيحدث للخيارات الخاصة بك هي: شروط خطة خيار الأسهم المستهدفة والاتفاق الشركة الضاربة يضرب مع الشركة المستهدفة الآثار الضريبية على المشتري والمشتري المحاسبة المالية للصفقة استعداد المستحوذ على الحفاظ على المشاركة في الأسهم من قبل موظفي الشركة المستهدفة قيمة الأسهم الخاصة بك في الهدف مقارنة مع المستحوذ الشركات قلق بشأن عواقب الضرائب على أصحاب الخيار على الرغم من أن هذه العوامل الصفقة هي خارجة عن سيطرتك، تقييم شركتك بشكل مباشر يؤثر على ما إذا كنت الربح شخصيا من الصفقة. إن تحديد قيمة الصفقة يكون واضحا بشكل عام عندما يتم تداول كلتا الشركتين علنا. وتستند القيمة إما على سعر التداول أو على علاوة أعلى من ذلك السعر. وعادة ما تتم هيكلة هذه المعاملات بين الشركات العامة كمخزون وليس عمليات اقتناء للأصول، ما لم يكن قد تم تصفية جزء من الشركة. وغالبا ما يتقلب السعر الذي يدفعه المشتري بين تاريخ توقيع الصفقة وتاريخ سريانها (أي تاريخ الإقفال). سعر الصفقة النهائي سيكون عموما السعر في تاريخ الإقفال. وعادة ما يتم تنظيم صفقات الشركات العامة دائما كمخزون وليس عمليات اقتناء الأصول. إذا لم يتم تداول الأسهم المستحوذ عليها و الأسهم المستهدفة بشكل عام، فإن القيمة أكثر موضوعية. يتفاوض الطرفان على سعر البيع الذي يعتمد على إيمانهم بالقيمة، مع مساهمة من المصرفيين في التقييمات. على سبيل المثال، يمكن للمشتري أن يأخذ في الاعتبار إيرادات الهدف في السنوات القليلة الماضية أو الإيرادات المتوقعة من الأهداف عقود طويلة الأجل، قيمة الأصول المستهدفة (بما في ذلك حقوق الملكية الفكرية)، الخ. ميكانيكا تحويل الخيار إذا كنت (في شركة البيع) للخيارات في المشتري، عادة ما تحول الخيارات وفقا للقيم المتفاوض عليها للأهداف ومخزون المشترين وقت الشراء. عندما يحدث تبادل، فإن الخيارات المكتسبة في الشركة البيع عادة ما تتحول للخيارات المكتسبة في المشتري، وغير المستحق لغير المستحق. إن جدول االستحقاق على املشتثمرين غري املشتثمرين عادة ما يتم ترحيله) ولكن هذا غري مضمون (. مثال على عدد خيارات المشتري: يتم الحصول على شركتك ل 100 مليون، وهناك 15 مليون سهم وخيارات غير مسددة. قيمة حصة في شركتك هي 2 وقيمة سهم في المشتري هو 5. سوف تتلقى خيار واحد في المستحوذ لكل 2.5 الخيارات التي عقدت في الهدف. ثم سيتم إلغاء الخيار (الخيارات) الذي عقد في شركتك. افترض أن لديك 100،000 من الخيارات المكتسبة في شركتك. ويتم اقتناء مخزوناتها فقط مقابل المخزون في المشتري. من خلال نسبة وضعت أعلاه، يحق لك 40،000 الخيارات في المستحوذ (2 أهداف القيمة للسهم الواحد 5 قيمة المستحوذ للسهم الواحد 100،000 خيارات). يتم تعديل سعر التمرين لتعكس الفرق في القيمة على أساس السهم الواحد. إن الفارق في وقت التحويل ليس عاملا في تحديد عدد الخيارات التي تتلقاها في المشتري وليس سعر ممارسة تلك الخيارات الجديدة. على الرغم من أن انتشارك القابل للكسر سيتغير على أساس كل خيار، إلا أنه لن يتغير في هذا المثال لخياراتك مجتمعة. مثال على سعر التمرين الجديد: إذا كان سعر التمرين الخاص بالخيارات في شركتك 1، فإن سعر التمرين في خيارات المستحوذين سيكون 2.50 (5 قيمة مستحوذ لكل سهم 2 قيمة مستهدفة للسهم الواحد × 1 سعر الإضراب قبل الشراء). باستخدام المبالغ المحددة أعلاه: قبل الصفقة كان لديك 100،000 الخيارات مع مكسب المدمج في 100،000 100،000 خيارات س (2 قيمة - 1 سعر ممارسة). بعد الصفقة، لا يزال لديك مكاسب مدمجة من 100،000 40،000 خيارات x (5 قيمة - 2.50 سعر التمرين). إذا كانت شركتك في وضع استراتيجي قوي بشكل خاص بالنسبة إلى المشتري، فقد يكون المستأجر مستعدا لدفع المزيد من المخزون مقابل سعره الحالي (في الوقت الذي يتم فيه التفاوض على البيع). حساب تحويل الخيار (كما هو موضح أعلاه) سيستخدم قيمة ضمنية أعلى للأسهم في الهدف. وستكون هذه القيمة دالة على تقييم المشترين للقيمة الحقيقية للهدف. مثال السعر الممتاز: باستخدام الحقائق الواردة أعلاه، افترض أن المشتري قام بدفع 3 سهم للسهم الواحد، وذلك باستخدام أسهمه بقيمة 5 للسهم الواحد، علاوة على سعر السوق الحالي. بدلا من تلقي 40،000 الخيارات في المستحوذ، سوف تتلقى 60،000 خيارات (35 × 100،000 خيارات). سيكون سعر الإضراب في هذه الخيارات 1.67 (53 × 1). هذا يمنحك إجمالي انتشار 199،800 60،000 خيارات x (5 قيمة - 1.67 سعر التمرين). آليات تحويل الخيار هي نفسها، بغض النظر عما إذا كان لديك في المال أو خيارات تحت الماء. مثال: قيمة الهدف هي 2 للسهم الواحد وقيمة المشتري هي 5 للسهم الواحد. سوف تتلقى خيار واحد في المستحوذ لكل 2.5 الخيارات التي عقدت في الهدف. افترض أن لديك 100،000 من الخيارات المكتسبة في الهدف. يتم الحصول على السهم من الهدف فقط للمخزون في المشتري. وبحسب النسبة المطورة أعلاه، يحق لك الحصول على 40،000 خيار في المستحوذ. إذا كان لديك سعر ممارسة للخيارات التي عقدتها في الهدف 3، سعر التمرين الخاص بك في خيارات المستحوذ سيكون 7.50 (5 قيمة المستحوذ للسهم 2 القيمة المستهدفة للسهم الواحد × 3 قبل الإضراب سعر الإضراب). وسيظل هذا خيارا تحت الماء. عندما تكون خيارات جميع موظفي الشركة تقريبا تحت الماء، يمكن للمشتري فقط السماح لهذه الخيارات تنتهي ومنح جديدة في وقت الاستحواذ (لإعطاء الموظفين حوافز للبقاء). عندما يتم سحب الخيارات في الهدف، القيمة على الأرجح سوف تقوم على بلاك سكولز أو غيرها من نموذج التقييم الرياضي. وتستخدم هذه التقنيات الصيغ التي تقيس خيارا ليس فقط بسعر ممارسته) بالنسبة للقيمة الحالية للسهم (ولكن عوامل أخرى، مثل تقلب األسهم والفترة المتوقعة سيكون الخيار قائما وممارسا. وكلما طالت فترة الخيار وزيادة تقلب الأسهم، كلما ارتفعت قيمة الخيار. حتى خيار تحت الماء من المرجح أن تمتلك بعض القيمة في هذه المعادلة. سيغطي الجزء الثالث المعاملة الضريبية لما تتلقاه مقابل خيارات الأسهم الخاصة بك. ريتشارد لينترمانز هو الآن مدير الضرائب في مكتب الخزانة في جامعة برينستون. عندما كتب هذه المقالات، كان مديرا في الشركة الاستشارية الضريبية فقط وتاس في سياتل. تم نشر هذه المقالة فقط للمحتوى والجودة. ولم يعوضنا صاحب البلاغ ولا شركته السابقة في مقابل نشره. المحتوى متوفر كمصدر للتعليم. ميستوكوبتيونس لا تكون مسؤولة عن أي أخطاء أو تأخير في المحتوى، أو أي إجراءات اتخذت في الاعتماد على ذلك. كوبيرايت كوبي 2000-2017 ميستوكبلان، Inc. ميستوكوبتيونس هي علامة تجارية مسجلة فيدراليا. يرجى عدم نسخ أو اقتطاع هذه المعلومات دون إذن صريح من ميستوكوبتيونس. الاتصال إديتورسميستوكوبتيونس للحصول على معلومات الترخيص.